En Camargue, dans le sud de la France. Crin Blanc est un magnifique étalon chef d'un troupeau de chevaux en liberté, trop fier pour se laisser dompter par les hommes. Gardant son caractère sauvage, il n'a pu être apprivoisé que par Folco, un jeune pêcheur. Une étonnante amitié va lier le petit garçon au beau cheval sauvage ; ensemble ils partiront à la conquête d'une liberté que les hommes leur refusent.
Paris dans les années 50, dans le quartier de Ménilmontant. Un petit garçon trouve un ballon rouge accroché à un réverbère. Dès lors, le ballon le suit partout dans les rues de Paris, à la grande surprise de tout le quartier. La jalousie d'une bande de garçons de son âge vont mener ce film vers une fin à la fois tragique et fantastique.